股票简称：大悦城                           股票代码：000031.SZ 债券简称：25 大悦 04                      债券代码：134377.SZ 债券简称：25 大悦 03                      债券代码：134376.SZ 债券简称：23 大悦 01                      债券代码：148174.SZ 债券简称：22 大悦 02                      债券代码：148141.SZ 债券简称：22 大悦 01                      债券代码：148102.SZ            中信证券股份有限公司对于   大悦城控股集团股份有限公司首要钞票质押的                 临时受托陆续事务报告                      刊行东说念主 深圳市宝安区新安街说念 3 区龙井二路 3 号中粮地产集团中心第 1 层                     受托陆续东说念主  广东省深圳市福田区中心三路 8 号超卓期间广场（二期）北座                 签署日历：2025 年 11 月                  声明   本报告依据《公司债券刊行与交往陆续目的》《深圳证券交往所公司债券 上市法令》《大悦城控股集团股份有限公司 2022 年面向专科投资者公建立行公 司债券受托陆续条约》《大悦城控股集团股份有限公司 2022 年面向专科投资者 公建立行公司债券债券捏有东说念主会议法令》《大悦城控股集团股份有限公司 2025 年面向专科投资者非公建立行公司债券（第二次）受托陆续条约》《大悦城控 股集团股份有限公司 2025 年面向专科投资者非公建立行公司债券（第二次）债 券捏有东说念主会议法令》偏执它关连公开信息涌现文献以及大悦城控股集团股份有 限公司（以下简称“大悦城控股”或“刊行东说念主”）出具的关连公告、诠释文献 等，由大悦城控股集团股份有限公司刊行公司债券的受托陆续东说念主中信证券股份 有限公司（以下简称“中信证券”）编制。   本报告不组成对投资者进行或不进行某项行动的保举观念，投资者唐突相 关事宜作念出悲怆判断，而不应将本报告中的任何实质据以算作中信证券所作的 得意或声明。   中信证券股份有限公司算作大悦城控股集团股份有限公司 2022 年面向专 业投资者公建立行公司债券（第一期）（债券简称“22 大悦 01”，债券代码 公司债券（第二期）   （债券简称“22 大悦 02”，债券代码 148141.SZ）、         （品种一） 大悦城控股集团股份有限公司 2023 年面向专科投资者公建立行公司债券（第一 期）（品种一）（债券简称“23 大悦 01”，债券代码 148174.SZ）、大悦城控 股集团股份有限公司 2025 年面向专科投资者非公建立行公司债券                                （第二期）                                    （品 种一）（债券简称“25 大悦 03”，债券代码 134376.SZ）及大悦城控股集团股 份有限公司 2025 年面向专科投资者非公建立行公司债券（第二期）（品种二） （债券简称“25 大悦 04”，债券代码 134377.SZ）的受托陆续东说念主，捏续密切关 注对债券捏有东说念主权利有首要影响的事项。字据《公司债券刊行与交往陆续目的》 《深圳证券交往所公司债券上市法令》《公司债券受托陆续东说念主执业行动准则》 等关连法令及受托陆续东说念主与刊行东说念主订立的《受托陆续条约》的商定，现就下述 事项给以报告。   一、本次首要事项基本情况   （一）事件配景及原因   因业务计较需要，刊行东说念主下属公司佑城有限公司（以下简称“佑城”）拟 算作借债东说念主向招商银行股份有限公司（含下属分支机构，以下简称“招商银行”） 央求不逾越 42 亿元的东说念主民币贷款。   （二）刊行东说念主钞票质押情况   （1）债权东说念主、质权东说念主：招商银行   （2）债务东说念主：佑城   （3）质押东说念主：佑城、立运有限公司（以下简称“立运”）   （4）质押类型：佑城在招商银行开立利息储备账户质押，大悦城下属公司 立运以所捏有佑城 100%股权为佑城算作债务东说念主的前述借债提供担保，立运所 捏有佑城 100%股权落幕 2025 年 9 月 30 日的账面价值 118.88 亿元东说念主民币   （5）共同担保情况：无   （6）反担保情况：无   （7）质押条约签署、质押物登记大致录用情况：佑城、立运尚未与债权东说念主 签署质押条约，后续将字据融资安排签署质押条约并办理关连质押登记。   （三）关连决议情况   本次钞票质押还是有权机构审议通过，关连决议智力妥贴关连法律律例以 及里面法令。   二、影响分析   本次钞票质押属于刊行东说念主普通计较发展需要，对刊行东说念主公司科罚、日常管 理、出产计较及偿债智力无首要不利影响。   中信证券算作“22 大悦 01”“22 大悦 02”“23 大悦 01”“25 大悦 03” 及“25 大悦 04”的债券受托陆续东说念主，为充分保险债券投资东说念主的利益，施行债券 受托陆续东说念主服务，在获悉关连事项后，中信证券就研究事项与刊行东说念主进行了沟 通，并字据《公司债券受托陆续东说念主执业行动准则》和《受托陆续条约》的研究 法令和商定出具本临时受托陆续事务报告。   中信证券后续将密切暖热刊行东说念主对债券的本息偿付情况以偏执他对债券捏 有东说念主利益有首要影响的事项，并将严格按照《公司债券受托陆续东说念主执业行动准 则》《召募诠释书》及《受托陆续条约》等法令和商定施行债券受托陆续东说念主职 责。   特此提请投资者暖热关连风险，请投资者对关连事宜作念出悲怆判断。   （以下无正文）